今年以來，監(jiān)管層持續(xù)強化監(jiān)管，對上市公司各類違法違規(guī)行為“亮劍”。

據不完全統(tǒng)計，年初至今，證監(jiān)會和地方證監(jiān)局、滬深北交易所累計針對880家A股上市公司的違規(guī)行為發(fā)布超1800條處罰信息，劍指信息披露違規(guī)、財務類違規(guī)、減持違規(guī)、短線交易違規(guī)等。

“監(jiān)管部門加強執(zhí)法力度，著力提升市場透明度和公平性、防范金融風險、促進上市公司質量提升、推動法治建設，對資本市場發(fā)展具有積極意義，有助于維護市場公平交易秩序、保護投資者權益，推動資本市場健康穩(wěn)定發(fā)展?！本挢S投顧高級投資顧問于曉明對記者表示。

信披違規(guī)案例較多

從違規(guī)類型來看，信息披露違規(guī)案例較多，涉及857條，占年內所有處罰信息的比例約為48%。從具體的處分類型來看，包括出具警示函、監(jiān)管警示、公開譴責、通報批評、責令改正、記入誠信檔案等多種措施，部分公司還受到了監(jiān)管雙重處罰。

11月8日，音飛儲存發(fā)布一則《關于收到江蘇證監(jiān)局行政監(jiān)管措施決定書的公告》稱，經監(jiān)管調查，2019年7月3日至2020年7月2日，公司實施股份回購計劃，累計回購股份約652.28萬股。對于本次回購股份，公司應當在三年內按照依法披露的用途進行轉讓，未按照披露用途轉讓的，應在三年期限屆滿前注銷，但公司遲至2024年8月14日才完成全部注銷工作，超期注銷約13個月。

最終，江蘇證監(jiān)局決定對公司及董事會秘書徐秦燁采取出具警示函的行政監(jiān)管措施，并記入證券期貨市場誠信檔案。11月7日，因上述違規(guī)行為，音飛儲存及公司董事會秘書徐秦燁同時被上交所予以監(jiān)管警示。

而前不久，創(chuàng)業(yè)板公司三超新材也因信披違規(guī)等問題收到了兩份罰單。

依據11月5日三超新材發(fā)布的《關于收到江蘇證監(jiān)局行政監(jiān)管措施決定書的公告》，因未按規(guī)定及時披露重要合同進展，募集資金管理及使用不規(guī)范等問題，江蘇證監(jiān)局決定對公司、公司董事長鄒余耀、董事會秘書吉國勝采取出具警示函的行政監(jiān)管措施，并記入證券期貨市場誠信檔案。同日晚間，就上述違規(guī)行為，深交所向三超新材下發(fā)了監(jiān)管函，敦促公司董事會充分重視上述問題，吸取教訓，及時整改，杜絕上述問題的再次發(fā)生。

上海明倫律師事務所王智斌律師在接受《證券日報》記者采訪時表示，上市公司信息披露違規(guī)現象頻發(fā)，背后的原因復雜多樣。一方面，部分上市公司可能出于短期利益的考慮，故意隱瞞或美化財務數據，以吸引投資者或影響股價；另一方面，違規(guī)手段也日益隱蔽，監(jiān)管效果受到現有技術手段的限制，這些因素都可能導致違規(guī)行為難以得到完全有效的強力遏制。

業(yè)績披露不準確受關注

從前述857條信披違規(guī)行為來看，上市公司財務數據前后“打架”、財報披露不準確的現象仍較為突出。

以億嘉和為例，經監(jiān)管調查，公司于2024年1月31日披露《2023年年度業(yè)績預告》，預計2023年歸屬上市公司股東的凈利潤為盈利3500萬元到5200萬元。2024年4月29日，公司披露《2023年年度業(yè)績預告更正公告》，預計2023年歸屬上市公司股東的凈利潤為-1200萬元至-800萬元。最終，2024年4月30日，億嘉和披露的《2023年年度報告》顯示，公司2023年歸屬上市公司股東的凈利潤為-1005.64萬元。

對比三組數據可以看出，億嘉和首次預告業(yè)績與實際業(yè)績差異金額較大，且盈虧性質發(fā)生變化，信息披露不準確。江蘇證監(jiān)局對億嘉和、公司財務總監(jiān)王立杰采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。

除億嘉和外，今年上半年，威孚高科同樣也因財務信息披露不準確等問題被監(jiān)管處罰。

經查，威孚高科未準確按照會計準則規(guī)定對“平臺貿易”業(yè)務進行會計核算，導致所披露的2022年度一季報、半年報、三季報相關財務數據不準確。此外，公司2022年度經審計的歸屬于上市公司股東的凈利潤為1.19億元，較2021年度下滑95.39%，依據規(guī)定，公司應當披露2022年業(yè)績預告，但其并未披露。最終，不僅公司收到了警示函，公司董事長王曉東、總經理徐云峰、時任財務負責人歐建斌也因未能勤勉盡責，被采取出具警示函的措施。

“董監(jiān)高的責任意識淡薄、內部監(jiān)督機制的失效以及可能存在的利益誘導，都可能導致他們的行為偏離公司和股東的最佳利益。為了避免這些‘關鍵少數’違規(guī)，公司可以從加強培訓和教育、完善激勵約束機制、強化內部監(jiān)督以及提高透明度等方面著手，以確保董監(jiān)高的行為符合公司和股東的長期利益，促進公司的健康發(fā)展?！蓖踔潜蟊硎尽?/p>